Livevol Excel - de la Historia y análisis en Excel Excel Livevol (LVE) Puede obtener información de los datos directamente en Excel. datos en tiempo real es en tiempo real y actualizar de forma automática. Los datos históricos con hasta dos años de mirar hacia atrás también está disponible en el producto Livevol Excel Premium. Los límites de datos de las versiones disponibles de LVE (Basic, Premium y Unlimited) se incluyen a continuación. Tipos de suscripción Livevol Excel básica es gratuita por usuario concurrente con una suscripción Livevol Pro o Livevol X Livevol Excel Premium y Livevol Excel ilimitado sólo son compatibles con suscripciones concurrentes Livevol Pro o Livevol X se requiere Microsoft Excel para unos sistemas operativos de Windows. No es compatible con Microsoft Excel para Mac. Para los datos en tiempo real, los límites se aplican a los símbolos de símbolos subyacentes únicos que se hace referencia con nuestras fórmulas de IDT a la vez. Livevol datos de Excel en directo Opción de datos en tiempo real NBBO, en tiempo real BBO regional en tiempo real tamaños NBBO, en tiempo real, se encuentra BBO Tamaños en tiempo real y de venta Strike de Huelga IV (tanto de oferta y demanda) en tiempo real y de venta OI en tiempo real y de venta griegos: delta, vega, gamma, theta, Rho en tiempo real IV30trade, IV60, IV90, IV120, IV180, IV360 en tiempo real Sigma1, Sigma2, Sigma3, Sigma4, etc en tiempo real y semanal Opciones de datos trimestrales vivo Subyacente en tiempo real de la / ETF / índice de precios en tiempo real de la / ETF / Tamaños Índice de mercado en tiempo real alta / Baja en tiempo real de volumen en tiempo real VWAP Opción de datos Históricos histórico NBBO histórico y de venta Strike de huelga IV histórico y de venta OI histórico y de venta griegos: delta, vega, gamma, theta, Rho histórico IV30trade, IV60, IV90, IV120, IV180, IV360 histórico Sigma1, Sigma2, Sigma3, Sigma4, etc. histórico semanal y Opciones datos trimestrales HV20 histórico, HV30trade, HV60, HV90, HV120, HV180, HV360, HV720 histórica subyacente histórica de la / ETF / histórica índice de precios de la / ETF / Índice abierto, alto, bajo, Cerrado ganancias amp Divis histórico beneficios y dividendos fundamentales del sector, Industria, Resumen de negocio, resumen financiero, y mucho más. Pre-construidos monitorea los recursos de LVE Posición: Monitor de sus posiciones y el riesgo individual y como una cartera Spread Calculadora: Precio con varias etapas (hasta 18 piernas) en tiempo real con alertas Huelga BBO precio solucionador: Alertas de huelga por la huelga en cualquier monitor de campo el rendimiento histórico de montar a horcajadas en el dinero-que rodea cada informe de ganancias en los últimos 2 años. Verdaderamente medir el grado en que las opciones han sido históricamente bajo costo o demasiado caro para cualquier subyacente Muchos más 2017 copyChicago Board Options Exchange, Incorporated. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas (impar). Las copias de la ODD están disponibles a partir de su corredor, llamando al 1-888-OPCIONES, o desde la Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. La información se proporciona en este sitio web únicamente para la enseñanza general y fines de información y, por tanto, no deben considerarse completa, exacta o actualizada. Muchos de los temas tratados están sujetos a normas, reglamentos y disposiciones legales que deben remitirse para detalles adicionales y están sujetos a cambios que pueden no estar reflejados en la información del sitio web. Ninguna declaración en el sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor o para proporcionar asesoramiento de inversión. La inclusión de los anuncios no CBOE en el sitio web no debe interpretarse como una aprobación o una indicación del valor de cualquier producto, servicio o sitio web. 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Las principales características de Análisis de Opciones de Excel incluyen: Ejecutar y explorar qué pasaría si los escenarios. Consultar la información de ganancia / pérdida teórica detallada. gráficos detallados muestran el máximo beneficio / riesgo, rotura-iguala, y más allá. análisis de equilibrio múltiple al vencimiento y el valor actual. Guardar e imprimir posiciones creadas. Calcula la volatilidad implícita. Maneja estrategias que tienen hasta cuatro patas. Esto incluiría nada de las operaciones de las opciones individuales, a los diferenciales de mariposa .. complejas pistas posición del monitor y organiza sus inversiones. Pruebe sus estrategias comerciales y más. estrategias de opción apoyada por el análisis de Opciones sobre Excel son: Long Call / Put Call Corto / Put largo / corto de la cubierta de llamada Bull Call / Put Spread oso Call / Put Spread largo / corto zancudo largo / corto Strangle Proporción de llamadas Ratio Spread Put Spread Call / Relación de poner de nuevo propagarse y mariposa para untar. Soluciones relacionados Excel para el Análisis de Opciones de compartir sus pensamientos y opiniones con otros usuarios: Crear una Solución opinión Buscar Principal Excel Categorías soluciones de negocio adicionales de Excel se clasifican como soluciones libres de Excel y los más populares. Otras soluciones propuestas para los requisitos específicos del usuario pueden ser encontrados en el Foro de ayuda de Excel o propuestos como un proyecto para el Excel independiente community. Option123 LLC es un proveedor líder de administración de opción de acciones para empleados, el software de valoración y servicios de valoración en los Estados Unidos. Nuestro software ha sido utilizado por 400 clientes en todo el mundo, incluyendo compañías de Fortune 500, las grandes empresas de la CPA (como el Big 4), así como muchas pequeñas y medianas empresas, ya que fue encontrado en 1999. Con nuestra excelencia en Microsoft Excel VBA y macros, sino que también proporcionan el estado de las soluciones de la técnica a las opciones de temas relacionados que se pueden consideran un reto en Microsoft Excel (R) para los contadores, profesionales financieros y administradores de empresas. Software para el Empleado de Opciones s soluciones simples para los profesionales financieros en las valoraciones de opciones complicadas y más allá. Administración, de valoración, presentación de informes amplificador de escribir la información básica Seleccionar adecuada FAS123 modelPer (R) por ASC 718 (FAS123R) Modelo Binomial: factores variables Negro-Scholes Opción Calculadora Modelo Binomial Calculadora / Simulación de modelos de valoración de opciones Términos están sujetos a cambios sin previo notificaciones por escrito. Póngase en contacto con nosotros a través del e-mail: serviceoption123 8220Option123 (Excel). v. 6.08221, versión estándar, y quotOptionXquot, versión en línea, (en lo sucesivo, 8220Option1238221 o la 8220Program8221) está diseñado para ayudar a las empresas en el seguimiento y la valoración de los empleados plan de opciones sobre acciones, así como el cálculo de las ganancias por acción y preparar tanto el informe provisional, Forma 10 Q, y el informe anual, el formulario 10 K, siguiendo la Norma de contabilidad Financiera No. 123 (revisada en 2004), basada en 8220Share Payment8221 (FAS 123 (R), (sustituidas por FASB ASC Tema 718 - Foto de Compensación) , las Normas de contabilidad Financiera No. 128, 8220Earnings por Share8221 (FAS 128), las Normas de contabilidad Financiera No. 148, 8220Accounting para Stock - basada Compensation8212Transition y Disclosure8212an modificación al SFAS No. 1.238.221 (FAS 148), así como los Valores Exchange Act de 1934. Además de las empresas que asisten a un seguimiento de sus planes de equidad, 8220Option1238221 automatiza: cálculos del valor razonable de las opciones sobre acciones utilizando el modelo de valoración de opciones (incluyendo 8220Binomial Model8221 y 8220Black-Scholes de valoración de opciones Model8221) 8211 calcula el valor razonable de las opciones o similares premios en base a sus supuestos de entrada company8217s. Los valores razonables de cada subvención se calculan utilizando tanto de modelo binomial y Negro-Scholes modelo de valoración de opciones, al mismo tiempo, si se introducen todos los datos de entrada requeridos. simulación árbol binomial se puede hacer para cada subvención única, ya sea con entradas constantes utilizadas durante todo el período o los insumos variables introducidas por separado en cada nodo. La volatilidad histórica también se calcula al mismo tiempo, de ser así seleccionado. EPS cálculos de 8211 calcula las acciones incrementales y EPS siguiendo ASC 718 o FAS 123 (R) y FAS 128. Divulgación y concesión de opciones de información 8211 proporciona información de divulgación de información mínima y concesión de opciones, como lo requiere la ASC718 o FAS 123 (R), SEC , al presentar el Formulario 10K, Informe anual. Esto incluye información de resumen de opciones pendientes / ejercitables, la información promedio ponderado, la información de la opción subvención agregada como se requiere en el formulario 10 K, Parte II, punto 5, así como la información relativa a las compensaciones ejecutivas requeridos en el Formulario 10K, punto 11. para las empresas que utilizan el año calendario como el año fiscal, están obligados a adoptar FAS 123 (R) o ASC 718 al comienzo del período fiscal interino que comienza después del 15 de diciembre de 2005. Antes de eso, una revelación proforma todavía se requiere para aquellos que no han adoptado FAS 123 (R) o ASC 718. análisis de sensibilidad 8211 proporciona para cada subvención individual con análisis de sensibilidad al asumir estos cambios: precio de las acciones de los activos subyacentes, la volatilidad, la vida estimada de la opción, y la tasa libre de riesgo mediante el cálculo de la siguiente 5 griegos: Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho en el mismo momento en que el valor razonable se calcula para cada concesión. explicaciones detalle de estos griegos se proporcionan en detalle en el capítulo posterior. Asignación de Gastos 8211 asigna el gasto total asociado con un premio individual a los períodos contables adecuados, y agrega asignaciones de premios individuales por grupo para ayudar a las empresas en el desarrollo de ASC 718 o 123 FAS divulgación de los ingresos netos (R). También se presenta la información de la media ponderada y otra revelación requerida por el ASC 718 o FAS 123 (R) y FAS 148. La descarga automática histórico de la bolsa y Dividendo Fecha 8211 permite histórico precio de las acciones y dividendos datos descargados automáticamente desde Internet. Visión general de los Empleados de Opciones y Option123 8220Option1238221 proporciona a las empresas un paquete simplificado para gestionar sus planes de equidad. Mantiene toda la información necesaria para registrar todas las actividades relacionadas con las opciones, warrants, o premios similares, incluidas las subvenciones, cancelaciones / confiscaciones, ejercicios, vencimientos, las valoraciones, EPS diluidas cálculos, la divulgación y la comunicación de todas las opciones relacionadas con las compensaciones. EPS Cálculo La Junta de Normas de Contabilidad Financiera emitió la Norma de Contabilidad Financiera No. 128, 8220Earnings por Share8221, lo que simplifica las normas para los cálculos. Se requiere la doble presentación de la GPA básica y diluida sobre la faz de la cuenta de resultados y requiere una conciliación del numerador y el denominador del cálculo de las GPA básicas para el numerador del cálculo de las GPA diluidas. El Normas de Contabilidad Financiera No. 148, 8220Accounting para Compensation8212Transition basada en acciones y Disclosure8212 una modificación al SFAS No. 1.238.221, también modifica los requisitos de divulgación de la FAS 123 para requerir revelaciones prominentes en ambos estados financieros anuales y provisionales sobre el método de contabilización de compensación de empleados basada en acciones y el efecto del método basado en los resultados reportados. Además, la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 123 (revisada en 2004), basada en 8220Share - Payment8221 (FAS 123 (R)), modifica EPS cálculos de FAS 123, FAS 128, FAS y FAS 148. 123 R ha sido reemplazado por el FASB Tópico del ASC 718 - Compensation. Basic de la EPS se calcula dividiendo la utilidad disponible para accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación durante el período. EPS diluido refleja la supuesta conversión de todos los valores diluyentes, incluyendo las opciones sobre acciones, warrants, deuda convertible, y acciones preferentes convertibles. Option123 sólo se ocupa de las opciones / dilutivo garantiza y no se refiere a las deudas convertibles y acciones preferentes convertibles debido a sus naturalezas específicas. También debido a su relativamente sencillo de cálculo, Option123 no se ocupa de los cálculos del número promedio de acciones comunes en circulación y EPS básicas. El BPA diluido mide el desempeño de una entidad sobre el período de referencia al dar efectos a todos los comunes posibles acciones que eran dilutivo y en circulación durante el período. En el denominador el número de acciones comunes adicionales que serían emitidas si se han emitido las acciones comunes potenciales que estaban dilutivo. Las opciones sobre acciones afectan EPS diluido depende de las disposiciones de adquisición de derechos. Planes que están sujetos a las disposiciones de adquisición de derechos basados en el rendimiento o cualesquiera criterios de adquisición adicionales distintos de la continuidad del servicio o la adquisición de derechos relacionados con el tiempo se tratan como acciones de emisión condicionada. Premios que están sujetos solamente hasta su consolidación relacionada con el tiempo se tratan similar a las opciones utilizando método de acciones propias (véase la página siguiente). Sin embargo, el cálculo es diferente en función del método de contabilidad seleccionada por la empresa para dar cuenta de los premios concedidos a los empleados. La orientación EPS aplicable a FAS 128 se debe aplicar en el cálculo de las EPS, por informar sobre la faz de las cuentas de resultados requeridos por ASC 718 o FAS 123 (R). El efecto dilutivo de opciones pendientes y órdenes emitidas por una entidad general debe ser informado en el EPS diluido por aplicación del método de acciones propias. Opciones y warrants tendrán un efecto dilutivo en el marco del método de acciones propias sólo cuando el precio medio de las acciones ordinarias durante el período que se examina el precio de ejercicio de las opciones o certificados (en-el-dinero). Si en un cuarto de los aumentos de precios medios por encima del precio de ejercicio option8217s, se informó anteriormente EPS datos no deben ajustarse retroactivamente como resultado de los cambios en los precios de mercado de las acciones ordinarias. opciones diluyentes u órdenes que se emiten durante el período de información o que caduquen o cancelado o ejercido durante el período de referencia se incluyen en el denominador de las GPA diluidas para el período real que son excepcionales. Bajo el método de acciones propias, se asumen todas las opciones o certificados en el dinero para ser ejercido en el inicio del período de referencia (o en el momento de la emisión, si es posterior). El producto de ejercicio se debe asumir que se utilizará para comprar acciones comunes al precio medio de mercado durante el período. La diferencia entre el número de acciones supuestamente emitidas y el número de acciones que supuestamente compró, llamó a las acciones adicionales, deben incluirse en el denominador de los cálculos de la GPA diluidas. Bajo 8220Option1238221, el precio medio de mercado es el precio promedio simple de precio de la acción diaria que puede ser la apertura, cierre, más alto, más bajo, medio de apertura y cierre, o precio promedio de hi-lo, que, según su criterio user8217s. Sin embargo, sólo se automatiza 8220Option1238221 los premios de adquisición de derechos, donde se basa en el paso del tiempo. Para cálculo de las existencias no consolidado, las acciones de emisión condicionada, o premios que puede ser liquidado en acciones o efectivo, por lo tanto el cálculo separado es necesario. Por favor remítase a la SFAS 128. Trimestral EPS diluido se calcula utilizando el precio de la acción promedio durante los tres meses en el período de referencia. Si hubo una pérdida en un trimestre que se informa, no hay acciones adicionales deben ser incluidos en los cálculos de las GPA diluidas debido a que el efecto sería anti-dilutivo. Para el año hasta la fecha y los cálculos anuales cuando cada trimestre es rentable, las acciones adicionales incluidos en el denominador son el número promedio simple de acciones adicionales en cada trimestre en el año hasta la fecha o periodo anual. Sin embargo, si uno o más cuartos tienen una pérdida, la que va de año-y los ingresos anuales (o pérdida) de operaciones continuas se debe utilizar para determinar si en-el-dinero u órdenes de operaciones se incluyen en el denominador. Por lo tanto, a pesar de que en-el-dinero se excluyeron las opciones o garantías de uno o más cuartos para el cálculo de EPS trimestral diluidas debido al efecto de anti-dilución, esas opciones sobre acciones u órdenes deben incluirse en el año hasta la fecha o anual diluido EPS cálculos, siempre y cuando el efecto es dilutivo. 8220Option1238221 proporciona dos métodos para calcular EPS del año hasta la fecha: uno utilizando el promedio simple de los períodos intermedios (cuartos), y la otra utilizando el promedio ponderado del año hasta la fecha con la fecha de inicio siempre comienza el primer día del año fiscal. Los modelos de valoración de opciones Existen dos modelos de valoración de opciones disponibles en este programa: Modelo binomial de valoración de opciones y Negro-Scholes modelo de valoración de opciones. Por ASC 718 o FAS 123 (R), uno u otro modelo es aceptable, aunque el último borrador de Pago 8211 Compartir basado en una enmienda a las Declaraciones FASB Nº 123 y 95 se menciona la preferencia FASB8217s al modelo binomial de valoración de opciones, ya que ofrece la mayor la flexibilidad necesaria para reflejar las características únicas de opciones sobre acciones para empleados e instrumentos similares. Sin embargo, sin embargo, el FASB entiende que las entidades pueden no tener disponible la información en un formato utilizable sobre employees8217 patrones de ejercicio (y tal vez otros factores) necesarios para proporcionar información apropiada a esos modelos. El programa utiliza 8220Binomial valoración de opciones Model8221 de forma predeterminada, pero puede optar por utilizar 8220Black-Scholes opción de precio Model8221.Binomial valoración de opciones binomial Modelo Modelo, también llamado modelo de celosía o árbol del modelo, fue introducido por primera vez por Cox, Ross y Rubinstein para precio opciones de acciones estadounidenses en 1979. el modelo divide el tiempo para una expiración option8217s en un gran número de intervalos o pasos. En cada paso se calcula que el precio de las acciones se moverá hacia arriba o hacia abajo con una probabilidad dada. Este modelo también toma en consideración de la volatilidad subyacente stock8217s, el tiempo de expiración, la tasa de interés libre de riesgo y el dividendo cantidad / rendimiento. La principal diferencia entre las opciones americanas y europeas opciones es la característica del ejercicio anticipado en cualquier momento durante la vida option8217s americano. Sin embargo, esta característica aporta complejidad sustancial para fines de valoración. A diferencia de Negro-Scholes modelo de valoración de opciones, un modelo de precios de forma cerrada para la valoración de opciones europeas, no hay modelo general de forma cerrada para opciones americanas. Para las opciones europeas o premios similares, el modelo binomial utilizado en el programa son la forma básica usando las seis variables requeridas por ASC 718 o FAS 123 (R): Datos de la bolsa, al precio de ejercicio, plazo esperado, un resultado calculado con la duración del contrato como una de entrada en el modelo binomial, la volatilidad esperada de la acción subyacente durante la vigencia del contrato, tipo de interés libre de riesgo durante el plazo del contrato, y la rentabilidad por dividendo previsto durante el plazo del contrato. Bajo el modelo binomial, la vida esperada es una salida calculado de un modelo de forma cerrada, es decir, Negro-Scholes modelo en el que el término esperado es una entrada. Un ejemplo de un método aceptable para los propósitos de la divulgación de estados financieros de la estimación del plazo esperado basado en t os resultados de un modelo de red es utilizar el valor razonable model8217s celosía estimado de una opción sobre acciones como una entrada a una forma cerrada mod EL, y luego para resolver el modelo de forma cerrada para el periodo esperado. Otros métodos también están disponibles para estimar plazo esperado. En el modo binomial, otra decisión que debe hacerse es el número de pasos de tiempo a utilizar en la valoración (es decir, cuánto tiempo pasa entre nodos). El número de pasos puede ser ilimitado teóricamente ya que los movimientos de precios de acciones pueden ser infinitas para un período futuro. Generalmente, cuanto mayor el número de pasos de tiempo, más precisa el valor final. Sin embargo, a medida que se añaden más pasos de tiempo, el aumento incremental en la precisión disminuye. El número de pasos de tiempo adquiere más importancia en un modelo de celosía robusta en la que pueden ser necesarios más pasos de tiempo para modelar adecuadamente las estructuras de plazos de las volatilidades y las tasas de interés, así como el comportamiento del ejercicio de los empleados. Para las opciones americanas o premios similares, se pueden introducir dos entradas más: factor de subóptima y después de la adquisición de derechos tasa de terminación. Por ejemplo, un factor de ejercicio subóptimo 822028221 significa que el ejercicio en general se espera que ocurra cuando el precio de la acción Reache s dos veces la cuota option8217s precio de ejercicio. La teoría de valuación de opciones general sostiene que el tiempo óptimo (o la maximización del beneficio) para ejercer una opción se encuentra al final del término option8217s, por lo tanto, si se ejerce una opción antes del final de su mandato, que el ejercicio se conoce como subóptima . ejercicio subóptimo también se conoce como el ejercicio temprano. ejercicio subóptima o temprano afecta al plazo previsto de una opción. Independientemente de la técnica de valoración o modelo seleccionado, la entidad tiene que desarrollar estimaciones razonables y fundadas, para cada supuesto utilizado en el modelo, incluyendo la opción de acciones para empleados o instrument8217s similares que se espera plazo, teniendo en cuenta tanto el término contractual de la opción y los efectos de employees8217 espera que el ejercicio y el comportamiento de la terminación del empleo posterior a la adquisición de derechos. 8220Option1238221 ofrece dos opciones para entrar en todas las entradas bajo el modelo binomial: entradas constantes durante la duración del contrato y los insumos variables que se deben introducir en cada nodo durante el contrato term. If entradas constantes son seleccionados, los supuestos para cada entrada serán utilizados para el todo el mandato de valoración binomial. Si se selecciona insumos variables supuesto en este programa, a excepción del precio de ejercicio y el precio de los activos subyacentes, todas las demás entradas se pueden introducir de forma diferente en cada nodo durante el plazo. Como se indica en el diagrama de abajo, la entrada para la tasa libre de riesgo, rentabilidad por dividendo, la volatilidad esperada, y la tasa de terminación se introducen en cada nodo, Negro-Scholes de valoración de opciones Modelo A principios de la década de 1970, Fischer Negro y Myron Scholes hizo un gran avance mediante la derivación de una ecuación diferencial que debe ser por el precio de cualquier dependiente derivado en una acción no pagan dividendos. Utilizaron la ecuación para calcular los valores de llamada y opción de venta europea sobre la acción. En 1997, fueron galardonados con el Premio Noble. Para calcular el valor de las opciones sobre acciones mediante el uso de Negro-Scholes modelo de valoración de opciones, se necesitan cinco entradas: precio de las acciones, precio de ejercicio, la tasa libre de riesgo, el tiempo hasta la fecha de vencimiento y la volatilidad. Negro-Scholes Modelo Generalizado tiene una más hipótesis: dividendo esperado - una sociedad que paga un dividendo continua durante la vida de la opción. De acuerdo con ASC 718, FAS 123 R, o FAS123, se necesitan seis entradas para calcular el valor razonable de las opciones. Negro-Scholes modelo generalizado se utiliza en 8220Option1238221 para calcular el valor razonable de la opción para las empresas públicas y el valor mínimo de opciones para las empresas no públicas. Negro-Scholes modelo de valoración de opciones es el modelo teórico mencionado con más frecuencia para la valoración de opciones en el mundo de los negocios. El Negro-Scholes modelo de valoración de opciones estándar se diseñó para estimar el valor de las opciones sobre acciones transferibles. Mientras que el modelo ha sido utilizado por los inversores y profesionales de compensación, sino que también ha adquirido una mayor importancia debido a su aceptabilidad como un modelo de valoración por el FASB y en las reglas del proxy de la SEC. Este modelo fue desarrollado originalmente para valorar los tipos de opciones negociables, pero el FASB también cree que su uso es apropiado para la valoración de las opciones sobre acciones. Valor razonable de las opciones por ASC 718 o FAS 123 (R), si un precio de mercado observable no está disponible para una opción sobre acciones o instrumentos similares con los mismos o similares términos y condiciones, la entidad deberá estimar el valor razonable de ese instrumento con un técnica de valoración o modelo que cumpla los requisitos y tiene en cuenta, como mínimo: el precio de ejercicio de la opción. El término esperado de la opción, teniendo en cuenta tanto el término contractual de la opción y los efectos del ejercicio employees8217 esperado y el comportamiento posteriores a la irrevocabilidad la terminación del empleo. En un modelo de forma cerrada, el término esperado es una suposición utilizado en (o entrada a) el modelo, mientras que en un modelo de celosía, el término esperado es una salida del modelo. El precio actual de la acción subyacente. La volatilidad esperada del precio de la acción subyacente durante el plazo esperado de la opción. Los dividendos esperados sobre la acción subyacente para el periodo esperado de la opción. La tasa libre de riesgo de interés (s) por el plazo esperado de la opción. Bajo 8220Option1238221, el valor razonable de las opciones basadas en acciones se determina, ya sea usando 8220Black-Scholes opción de precio Model8221 o 8220Binomial Model8221 que tenga en cuenta el precio de las acciones en la fecha de concesión, el precio de ejercicio, la vida esperada de la opción, la volatilidad del subyacente de valores y los dividendos esperados en él, y la tasa de interés libre de riesgo a lo largo de la vida esperada de la opción. Si se utiliza el modelo binomial, el factor subóptima, las tarifas de terminación son de otorgamiento de poste y número de pasos se pueden introducir como entradas adicionales inputs. The requerido para la valoración de opciones basadas en acciones se presentan en 8220Value8221 hoja de cálculo. Sin embargo, no hay valores razonables se pueden calcular hasta que todos los supuestos se han hecho en 8220Front Page8221, todas las entradas mínimas se situarán en 8220Value8221 o 8220Tree8221 hoja, y todos los datos de precios se han descargado en las hojas de cálculo de precios. Dos de los seis datos de entrada designadas por el FASB son relativamente sencillas y se aplican consistentemente para todas las empresas. El 8220Stock Price8221 en la fecha de concesión y 8220Exercise Price8221 en general son evidentes. 8220Exercise price8221 también pueden ser nombrados como 8220strike price8221 o price8221 8220grant. Todos ellos son intercambiables en el Manual. La volatilidad cálculo por ASC 718 o FAS 123 (R), una entrada de la volatilidad es siempre necesaria para la valoración de un premio basada en acciones, ya sea con modelo binomial o Negro-Scholes modelo de valoración de opciones. De las seis entradas requeridas por estos dos modelos de precios, la volatilidad es la más difícil de estimate. Volatility es una medida de la cantidad por la cual un precio de las acciones ha fluctuado o se espera que fluctúe durante un período de tiempo determinado. Como suele ser el caso, la materialidad se debe considerar al establecer el grado de precisión necesario para esta estimación. La volatilidad no es un factor quotbetaquot stock8217s. El factor beta mide una fluctuación de precios stock8217s relativa a la fluctuación media del mercado, mientras que la volatilidad es una medida de un stock8217s propio cambio de precios relativos a un período anterior. 8220Option1238221 calcula automáticamente sobre la base de la volatilidad histórica de precios de acciones (diaria, semanal o mensual) y la vida esperada de la opción. Si decide no utilizar la volatilidad histórica calculada, es posible que también se introduce la volatilidad estimada de forma manual en la hoja de cálculo 8220Value8221. El cálculo de la volatilidad histórica está incorporada en el Programa. Una vez que introduzca los datos de precios en la hoja de trabajo relacionado con el precio y podrá valorar la vida esperada de la opción de 8220Value8221 hoja de cálculo, volatilidad durante el período histórico con una longitud igual a la vida útil esperada de la opción se calcula y muestra en la hoja de 8220Value8221 después de hacer clic 8220Calculate Values8221 botón. El FAS123 recomienda el uso de al menos 20-30 observaciones de fijación de precios, y preferiblemente más, para calcular una medida estadísticamente válida. Si las observaciones, definidos en base a la vida esperada de la opción y el intervalo de tiempo utilizado para calcular la volatilidad, están a menos de 20, el programa le recordará de él. Puede seguir para calcular el valor / la volatilidad justo para un elemento de subvención, aunque las observaciones son menos de 20, siempre y cuando el cálculo es matemáticamente computable (es decir, las observaciones son mayores o iguales a 3). El FASB requiere que el valor de la estimación razonable de la adjudicación que se basa en la volatilidad esperada a lo largo de la vida esperada de la opción. Por lo tanto, si la volatilidad basado en las fluctuaciones de precios históricos no es representativa de la volatilidad esperada a lo largo de la vida esperada de la opción, los ajustes a la volatilidad histórica puede ser necesario. Las razones detrás de cualquier desviación de la volatilidad histórica se deben documentar. Para que una entidad cuyas acciones comunes se ha convertido recientemente que cotiza en bolsa (y en algunos otros casos), suficientes datos históricos pueden no estar disponibles para calcular la volatilidad. En esas situaciones, la volatilidad esperada se puede basar en la volatilidad media de entidades similares en niveles comparables en su historia. Del mismo modo, una entidad cuyas acciones comunes se negocian públicamente por sólo unos pocos años se convierte en general son menos volátiles a medida que más experiencia comercial ha sido adquirida y, por lo tanto, podría colocar apropiadamente más peso en la experiencia reciente. La entidad también podría considerar la volatilidad de precios de acciones de entidades similares. Además, los períodos que contienen eventos no recurrentes que causan efectos claramente anormales en el cálculo de la volatilidad histórica (tales como una oferta pública de adquisición defectuosa o una reestructuración importante aislada) pueden no tenerse en cuenta para dicho cálculo histórico. El FASB reconoce que puede existir un rango de expectativas razonables de volatilidad. Si uno cantidad dentro de ese intervalo es una estimación mejor que cualquier otra cantidad, que debe ser usado. De lo contrario, es conveniente utilizar una estimación de la volatilidad esperada en el extremo inferior de ese rango razonable. En 8220Option1238221, los supuestos de resumen utilizados para calcular la volatilidad se presentan en la parte superior de 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, u hoja de trabajo 8220Monthly Price8221, dependiendo del tipo de precio que ha seleccionado en 8220Front Page8221. Sin embargo, es posible que no manipular los cálculos de volatilidad histórica en cualquiera de las hojas de cálculo de precios. FASB sugiere que las observaciones de precios deben ser coherentes a intervalos regulares (por ejemplo, diaria, semanal, mensual, etc.), por lo que no se debe cambiar en el futuro una vez que se selecciona el intervalo de tiempo adecuado en 8220Front Page8221, a menos que otros intervalos proporcionan una mejor estimar. Por lo tanto, la única alternativa para manipular cálculo de la volatilidad histórica es cambiar la vida de 8220expected option8221 en 8220Value8221 hoja de cálculo. La vida esperada de la opción La vida esperada de la opción es el número de años que se espera que transcurra antes de que los beneficiarios ejercen las opciones, el SARS pagaderos en acciones, o compensaciones en acciones similares. Como suele ser el caso, la materialidad se debe considerar al establecer el grado de precisión necesario para esta estimación. La vida prevista es menor que el plazo contractual, pero siempre es al menos tan largo como la vida esperada de carencia period. The se basa en varios factores, entre ellos las empresas por la experiencia pasada con premios similares, el periodo de consolidación de la concesión, la volatilidad de la subyacente de valores, y las expectativas actuales. Además, cuando la estimación de la vida esperada de la opción, puede ser útil para estratificar a los concesionarios si no es probable que sea una diferencia significativa en su comportamiento ejercicio de la opción. Los siguientes factores a tener en cuenta al estimar el plazo previsto de una opción: El periodo para la consolidación de la concesión. Employees8217 ejercicio histórico y comportamiento posteriores a la irrevocabilidad la terminación del empleo de subvenciones similares. La volatilidad esperada de las acciones. resultados pasados no son indicativas de resultados futuros. De ningún modo la información está garantizada. No hay garantía de cualquier tipo es implícita o posible cuando se intentan proyecciones de las condiciones futuras.
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