Moving Average Vwap

Negociación con VWAP y MVWAP Fuente: Microsoft Excel Los cálculos apropiados tendrían que ser introducidos. Alcanzar el MVWAP es bastante sencillo después de haber calculado VWAP. Un MVWAP es básicamente un promedio de los valores de VWAP. VWAP sólo se calcula cada día, pero MVWAP puede moverse de un día a otro, ya que es un promedio de un promedio. Esto proporciona a los comerciantes a largo plazo con un promedio móvil precio ponderado por volumen. Si un comerciante quería un MVWAP de 10 periodos, simplemente esperarían a que transcurrieran los primeros diez periodos y entonces promediarían los primeros 10 cálculos de VWAP. Para obtener el cálculo MVWAP, promedie las 10 cifras VWAP más recientes, incluya un nuevo VWAP del período más reciente y retire el VWAP de 11 períodos anteriores. Aplicar a gráficos Aunque es importante comprender los indicadores y los cálculos asociados, el software de gráficos puede hacer los cálculos para nosotros. En software que no incluye VWAP o MVWAP, todavía puede ser posible programar el indicador en el software utilizando los cálculos anteriores. (Para obtener información relacionada, consulte Sugerencias para crear gráficos de existencias rentables.) Al seleccionar el indicador VWAP, aparecerá en el gráfico. Generalmente no debe haber ninguna variable matemática que pueda ser cambiada o ajustada con este indicador. Si un comerciante desea usar el indicador de Moving VWAP (MVWAP), puede ajustar cuántos periodos debe medirse en el cálculo. Esto se puede hacer ajustando la variable en nuestra plataforma de gráficos. Seleccione el indicador y luego vaya a su función de edición o propiedades para cambiar el número de períodos promediados. Diferencias entre VWAP y MVWAP Hay algunas diferencias importantes entre los indicadores que deben ser entendidos. VWAP proporcionará un total acumulado durante todo el día. Por lo tanto, el valor final del día es el precio medio ponderado por volumen para el día. Si se utiliza un gráfico de un minuto, hay 390 (6,5 horas x 60 minutos) los cálculos que se realizarán para el día, con el último que proporciona los días VWAP. MVWAP por otro lado proporcionará un promedio del número de cálculos de VWAP que deseamos analizar. Esto significa que no hay un valor final para MVWAP, ya que puede fluir fluidamente de un día para otro, proporcionando un promedio del valor VWAP en el tiempo. Esto hace que el MVWAP sea mucho más personalizable. Puede adaptarse a las necesidades específicas. También se puede hacer mucho más sensible a los movimientos del mercado para las operaciones de corto plazo y las estrategias o puede suavizar el ruido del mercado si se elige un período más largo. VWAP proporciona información valiosa para comprar y mantener a los comerciantes, especialmente después de la ejecución (o al final del día). Le permite al comerciante saber si recibieron un mejor que el precio promedio ese día o si recibieron un peor precio. MVWAP no necesariamente proporciona esta misma información. (Para obtener más información, consulte Descripción de la ejecución de órdenes.) VWAP comenzará a funcionar todos los días. El volumen es pesado en el primer período después de la apertura del mercado, por lo tanto, esta acción por lo general pesa mucho en el cálculo VWAP. MVWAP puede ser llevado de un día a otro, ya que siempre será el promedio de los períodos más recientes (10 por ejemplo) y es menos susceptible a cualquier período individual - y se reduce progresivamente menos los períodos más promediados. Estrategias generales Cuando una seguridad es una tendencia, podemos usar VWAP y MVWAP para obtener información del mercado. Si el precio está por encima de VWAP, es un buen precio intra-día para vender. Si el precio está por debajo de VWAP, es un buen precio intra-día para comprar. (Para una lectura adicional, vea Ventajas de los gráficos basados ​​en datos de Intraday.) Hay una advertencia a la utilización de este intra-día sin embargo. Los precios son dinámicos, así que lo que parece ser un buen precio en un punto del día puede no ser por días final. En los días de tendencias al alza, los comerciantes pueden intentar comprar como rebotan los precios de MVWAP o VWAP. Alternativamente, pueden vender en una tendencia bajista como precio empuja hacia arriba hacia la línea. La Figura 2 muestra tres días de acción de precios en el iShares Silver Trust ETF (SLV). A medida que el precio aumentó, se mantuvo en gran medida por encima del VWAP y MWAP, y declina a las líneas de oportunidades de compra proporcionadas. El precio medio ponderado del volumen (VWAP) El precio medio ponderado del volumen (VWAP) es exactamente lo que suena como: el precio promedio ponderado del volumen (VWAP) Precio medio ponderado por volumen. VWAP es igual al valor en dólares de todos los períodos de negociación dividido por el volumen total de operaciones para el día actual. El cálculo comienza cuando se abre el comercio y termina cuando se cierra el comercio. Debido a que es bueno para el día de negociación actual sólo, los períodos intradía y los datos se utilizan en el cálculo. Tick ​​versus Minute El VWAP tradicional se basa en datos de tick. Como uno puede imaginar, hay muchas garrapatas (oficios) durante cada minuto del día. Los valores activos durante períodos de tiempo activos pueden tener 20-30 señales en un minuto. Con 390 minutos en un típico día de negociación bursátil, muchas acciones terminan con más de 5000 ticks por día. Hay más de 5000 acciones comercializadas todos los días y estas garrapatas empiezan a sumar exponencialmente. Huelga decir que los tick-data son muy intensivos en recursos. En lugar de VWAP basado en datos de tick, StockCharts ofrece VWAP intradía basado en períodos intradía (1, 5, 10, 15, 30 o 60 minutos). Tenga en cuenta que VWAP no está definido para los períodos diarios, semanales o mensuales debido a la naturaleza del cálculo (ver abajo). Cálculo El cálculo del VWAP incluye cinco etapas. Primero, calcule el precio típico para el período intradía. Este es el promedio de la alta, baja y cercana. Segundo, multiplique el precio típico por el volumen del período. En tercer lugar, crear un total de ejecución de estos valores. Esto también se conoce como un total acumulativo. En cuarto lugar, crear un volumen total de volumen (volumen acumulativo). En quinto lugar, dividir el total de los precios de volumen por el total de volumen. El ejemplo anterior muestra VWAP de 1 minuto para los primeros 30 minutos de negociación en IBM. La división del precio-volumen acumulado por volumen acumulado produce un nivel de precios que se ajusta (ponderado) en volumen. El primer valor de VWAP es siempre el precio típico porque el volumen es igual en el numerador y el denominador. Se anulan mutuamente en el primer cálculo. La tabla siguiente muestra barras de 1 minuto con VWAP para IBM. Los precios oscilaron entre 127.36 en la alta a 126.67 en la baja para los primeros 30 minutos de negociación. En realidad fue un bastante volátil primeros 30 minutos. VWAP varió de 127.21 a 127.09 y pasó su tiempo en el medio de esta gama. Características Al igual que las medias móviles, el VWAP presenta un retraso en el precio porque es un promedio basado en datos anteriores. Cuantos más datos haya, mayor es el retraso. Una acción ha estado negociando por cerca de 331 minutos por 3PM. Como promedio acumulativo, este indicador es similar a un promedio móvil de 330 periodos. Eso es una gran cantidad de datos pasados. El valor de VWAP de 1 minuto al final del día es a menudo bastante cercano al valor final para un promedio móvil de 390 minutos. Ambos promedios móviles se basan en las barras de 1 minuto para ese día. Al cierre, ambos se basan en 390 minutos de datos (un día completo). No se puede comparar el promedio móvil de 390 minutos a VWAP durante el día sin embargo. Una media móvil de 390 minutos a las 12:00 PM incluirá datos del día anterior. VWAP no lo hará. Recuerde, los cálculos de VWAP comienzan frescos en el abrir y terminar en el cierre. 150 minutos de negociación han transcurrido a las 12:00 PM. Por lo tanto, VWAP a las 12:00 tendría que ser comparado con una media móvil de 150 minutos. A pesar de este retraso, los artistas pueden comparar VWAP con el precio actual para determinar la dirección general de los precios intradía. Funciona de forma similar a un promedio móvil. En general, los precios intradía están bajando cuando están por debajo de VWAP y los precios intradía están subiendo cuando están por encima de VWAP. VWAP caerá en algún lugar entre la gama high-low del day039s cuando los precios son límite del rango para el día. Las siguientes tres cartas muestran ejemplos de VWAP ascendente, descendente y plano. Usos para VWAP VWAP se utiliza para identificar puntos de liquidez. Como medida de precios ponderada por volumen, VWAP refleja los niveles de precios ponderados por volumen. Esto puede ayudar a las instituciones con grandes pedidos. La idea no es interrumpir el mercado al entrar grandes pedidos de compra o venta. VWAP ayuda a estas instituciones a determinar los puntos de precio líquidos e ilíquidos para una garantía específica en un período de tiempo muy corto. VWAP también se puede utilizar para medir la eficiencia comercial. Después de comprar o vender una seguridad, las instituciones o individuos pueden comparar su precio con los valores de VWAP. Una orden de compra ejecutada debajo del valor de VWAP se consideraría un buen relleno porque el valor fue comprado a un precio por debajo del promedio. Por el contrario, una orden de venta ejecutada por encima de la VWAP se consideraría un buen relleno porque se vendió a un precio por encima de la media. Conclusiones VWAP sirve como punto de referencia para los precios de un día. Como tal, es más adecuado para el análisis intradía. Los cartistas pueden comparar los precios actuales con los valores de VWAP para determinar la tendencia intradía. VWAP también se puede utilizar para determinar el valor relativo. Los precios por debajo de los valores de VWAP son relativamente bajos para ese día o tiempo específico. Los precios por encima de los valores de VWAP son relativamente altos para ese día o tiempo específico. Tenga en cuenta que VWAP es un indicador acumulativo, lo que significa que el número de puntos de datos aumenta progresivamente a lo largo del día. En un gráfico de 1 minuto, IBM tendrá 90 puntos de datos (minutos) a las 11AM, 210 puntos de datos por 1PM y 390 puntos de datos por el cierre. El número aumenta drásticamente a medida que el día se extiende. Esta es la razón por la que VWAP retrasa el precio y este retraso aumenta a medida que el día se extiende. El precio promedio ponderado por volumen de SharpCharts (VWAP) se puede representar como un indicador de superposición en Sharpcharts. Después de ingresar el símbolo de seguridad, elija un período intradía y un rango. Esto puede ser de 1 día o llenar el cuadro. Los cartistas que buscan más detalles pueden elegir llenar la tabla. Chartist buscando niveles generales puede elegir 1 día. VWAP se puede trazar durante más de un día, pero el indicador pasará de su valor de cierre anterior al precio típico para la próxima apertura a medida que comience un nuevo período de cálculo. También tenga en cuenta que los valores VWAP a veces pueden caer en el gráfico de precios. VWAP en 45.5 se mostrará en un gráfico con un rango de precios de 45,8 a 47. Chartists a veces necesitan ampliar la gama a un día completo para ver VWAP en el gráfico. El valor VWAP siempre se muestra en la parte superior izquierda del gráfico. Haga clic en el gráfico de abajo para ver un ejemplo en vivo. VWAP es un cálculo intra-día utilizado principalmente por algoritmos y comerciantes institucionales para evaluar dónde se cotiza una acción en relación con su promedio ponderado por volumen para el día. Los comerciantes de día también utilizan VWAP para evaluar la dirección del mercado y filtrar las señales comerciales. Antes de usar VWAP. Entender cómo se calcula, cómo interpretarlo y utilizarlo, así como los inconvenientes del indicador. Cálculo de VWAP Para entender VWAP. Vean su funcionamiento interior. VWAP superpone los datos de precios y muestra el precio promedio del día, ponderado por volumen. Las instituciones a menudo basan VWAP en cada tick de datos que ocurre durante el día de negociación. Cálculo de VWAP basado en otros marcos de tiempo, como barras de precios de 1 minuto o 5 minutos también es aceptable, y es cómo la mayoría de las plataformas de gráficos como FreeStockCharts o StockCharts calcular el indicador. Calcule VWAP usando los siguientes pasos: Escoja el periodo que usará como entrada, barras de precios de 1 minuto, barras de precios de 5 minutos, etc. Para cada barra tome el cierre bajo alto y divida por 3. Esto le da un precio 8220typical8221 para ese periodo. Multiplique el precio típico de ese período por el volumen para ese período, para obtener el Precio Ponderado. Mantenga un total acumulado del precio ponderado, así como un volumen total de volumen cuando se disponga de nuevos datos (finaliza un período). Estos se denominan precio ponderado acumulativo (o total) y volumen acumulativo, respectivamente. Para obtener el VWAP. Divida el precio ponderado acumulado por volumen acumulativo. VWAP Usos y Estrategias VWAP comienza al precio abierto, y luego se mueve hacia arriba o hacia abajo basándose en el movimiento de los precios y el volumen. VWAP elimina gran parte del ruido visto en una acción a lo largo del día, incluso más que un promedio móvil. Al comienzo del día, el VWAP es más sensible a los movimientos de precios, pero a medida que avanza el día se vuelve menos. Esto se debe a que se basa en valores acumulativos, de modo que estos valores se hacen más grandes hacia el final del día, cada nueva pieza de datos tiene cada vez menos efecto en el VWAP. Todas las cartas son cortesía de FreeStockCharts Cuando el precio está por debajo de los valores de VWAP trazado, es probable que la tendencia disminuya o haya un sesgo descendente en el día de negociación. Las instituciones que buscan comprar a menudo tratarán de comprar cuando el precio está por debajo de VWAP. Ya que son capaces de acumular una posición a un precio mejor que el típico (VWAP). Los comerciantes a corto plazo usualmente hacen lo contrario, interpretando el precio por debajo del VWAP como bajista, y buscando posiciones cortas. Cuando el precio está por encima del VWAP trazado. La tendencia es probablemente hacia arriba, o hay un sesgo hacia arriba al día de negociación. Instituciones que buscan vender o corto intentarán a menudo vender cuando el precio está por encima de VWAP. Ya que son capaces de acumular una posición corta o volcar acciones a un precio mejor que lo que ha sido típico hasta ahora en el día (VWAP). Los comerciantes a corto plazo suelen hacer lo contrario, interpretar el precio por encima de la VWAP como alcista, y buscar las posiciones largas. VWAP es una guía y una fuente de información de precios que reduce el ruido del mercado. No proporciona señales de entrada, niveles de stop loss o precios objetivo. La Figura 2 muestra cómo una institución que busca acumular una posición (comprar) o disponer de una posición (vender o corto) vería sus transacciones relativas a VWAP. La Figura 3 muestra cómo los comerciantes minoristas usan VWAP para ayudarles a decidir si deben centrarse en encontrar oportunidades comerciales largas o cortas a medida que avance el día. En fuertes días de tendencias el precio estará por encima o por debajo del VWAP durante gran parte del día. En días que van el VWAP funcionará con el medio de la acción del precio, demostrando la dirección lateral total del precio. Esto puede ayudar a los comerciantes minoristas a determinar qué tipo de estrategia deben utilizar, las estrategias de tendencia o las estrategias de alcance. Limitaciones VWAP A diferencia de un promedio móvil, que se utiliza comúnmente en el desarrollo de estrategias comerciales, el VWAP es más una herramienta de análisis que una herramienta de señal de comercio. Proporciona una guía básica para determinar si hay un sesgo hacia arriba o hacia abajo en el precio, pero la línea VWAP real no es probable que proporcione señales de comercio consistentemente buenas. Esto se debe principalmente a que durante fuertes movimientos de tendencia el precio es poco probable que toque (o incluso se acercan) a la VWAP. Más tarde en el día de negociación, el 8220lag8221 en VWAP se convierte en importante. Esto se debe a que muchos datos ya se están computando en el cálculo de que los nuevos puntos de datos tienen muy poco efecto. Por lo tanto, VWAP es de más valor en el comienzo del día a los comerciantes minoristas porque es más sensible a los movimientos del precio. Por otro lado, al final del día el VWAP se aplanará y será de poco uso para el comerciante minorista. Los valores de VWAP al final del día son más importantes para el comerciante institucional, sin embargo, puesto que al final del día el valor de VWAP da un punto de referencia al que la institución puede comparar sus transacciones. La línea de fondo VWAP da el precio típico de una acción (hasta ahora en el día de negociación), basado en movimientos de precios y volumen. It8217s un indicador intra-día, comenzando con el primer período (basado en el marco de tiempo del gráfico elegido) del día, y terminando con el último. VWAP no proporciona señales de comercio como muchos otros indicadores como una herramienta de análisis y evaluación comparativa. A medida que avanza el día, el VWAP comienza a rezagarse cada vez más. Por lo tanto, los comerciantes al por menor lo encuentran más beneficioso temprano en la sesión que negocia, y los comerciantes institucionales encuentran más beneficioso hacia el cierre. Introducción a VWAP Fundamentos VWAP Precio medio ponderado por volumen VWAP es un promedio dinámico y ponderado diseñado para reflejar con mayor exactitud el precio promedio verdadero de los valores sobre un determinado Período. Matemáticamente, VWAP es la suma de dinero (es decir, Volumen x Precio) transaccionado dividido por el volumen total en cualquier horizonte de tiempo, normalmente desde el mercado abierto hasta el cierre del mercado. Heres una manera fácil de recordar: cuando se toma un dólar de costo promedio de varios oficios (que conforman una posición total), básicamente está tomando el VWAP el promedio ponderado en dinero de un número finito de (sus) operaciones. Un VWAP dado es esencialmente el promedio de costo-dólar de todas las transacciones de comerciantes para ese valor durante todo el día. Al poner más énfasis en velas de mayor volumen (en relación con el total de días), el VWAP se mueve más durante períodos de mayor participación y por lo tanto, de mayor importancia. En pocas palabras, se acelera durante el volumen alto y se ralentiza para el volumen bajo una forma dinámica de contabilidad para la verdad obvia de que más dinero negociado significa más impacto en el mercado. VWAP refleja la democracia capitalista del mercado donde su voto por acción, no un voto por comerciante más honestamente describiendo el concepto que todos los comerciantes aceptan implícitamente: que el mercado es impulsado por grandes participantes. Las instituciones lo utilizan para evaluar objetivamente la calidad de ejecución de los grandes oficios, mientras que los comerciantes independientes experimentan esto como soporte dinámico, oculto y resistencia que ocurre en el VWAP (o bandas de desviación estándar asociadas). Los promedios móviles tradicionales (Simple, Exponencial, etc.) son periódicos, requiriendo al comerciante establecer un número de velas (períodos) sobre las cuales se calcula el promedio. Alternativamente, VWAP es acumulativo desde un punto en el tiempo (tal como el mercado abierto) hasta el borde derecho duro de la carta, típicamente reajustando en cierre de mercado. Esto hace VWAP particularmente único en el análisis técnico como discutible la interpretación más intuitiva del precio medio ¿Cuál es el precio medio para el día, sin importar cuántos minutos (o velas) han transcurrido VWAP es extenso a través de la comunidad comercial institucional, lógico e intuitivo en Su construcción, y no requiere casi ninguna entrada del usuario. El uso de VWAP y sus bandas de desviación estándar asociadas iluminan áreas de soporte y resistencia que de otro modo no se ven. ¿Por qué VWAP Incluso en su forma más simple, la incorporación de VWAP en su comercio puede ampliar su capacidad de entender y analizar los mercados. Los comerciantes institucionales usan VWAP cada día VWAP es un referente holístico y dinámico universalmente comprendido y aplicado por las instituciones, y es el punto de referencia más común usado para determinar los costos de transacción (y por lo tanto, para juzgar la eficiencia de los comerciantes institucionales al ejecutar un comercio). Los comerciantes institucionales están en un nivel muy rápido y sofisticado encargado de lograr el promedio más favorable de costo en dólares de sus posiciones. Al contrastar la ejecución del comercio (NO el resultado del comercio, sólo el precio de entrada) con el verdadero precio promedio de los valores (VWAP), una institución puede evaluar objetivamente el desempeño de sus operadores. Pero no es suficiente para saber simplemente si una entrada está por encima o por debajo del punto de referencia que necesitamos una medida coherente de la distancia a la VWAP. Las bandas de desviación estándar son las métricas más lógicas para esta tarea. No podemos usar dólar-distancia (porque algunas acciones son enormes, y algunas son pequeñas), no podemos usar el porcentaje de distancia (porque algunas acciones típicamente se mueven significativamente y otras rara vez lo hacen). Las desviaciones estándar son un método estadísticamente válido de medir la distancia de la media de un conjunto de datos, que en este caso es la distancia a los precios de VWAP. Debido a que los comerciantes institucionales están utilizando este punto de referencia consistente, y la medición de la distancia coherente de dicho punto de referencia, observamos los mismos niveles de apoyo o resistencia oculta y la resistencia. En pocas palabras, si su trabajo (o bono) dependiera del desempeño en relación con VWAP, tampoco lo vería de cerca8221 Cumulativo, no periódico Cuando piensa en un precio promedio de los mercados, ¿alguna vez está haciendo esa pregunta con una periodicidad fija? Por ejemplo, se preguntan ¿Cuál es el precio promedio de las últimas veinte barras? Las probabilidades son, youre preguntándose una pregunta acumulativa 8212 ¿Cuál es el precio medio de esta acción para el día 8212 sin respetar a cualquier número tonto, arbitrario de barras. Eso es porque el cerebro humano piensa en términos de preguntas acumulativas (como ¿Cómo has estado desde la última vez que nos vimos, no cómo has estado en las últimas 20/50/200 horas). Casi todos los demás indicadores son periódicos (mirando hacia atrás en un número fijo de barras), a pesar de la naturaleza intuitiva de algo acumulativo como VWAP. Esta gráfica muestra la importancia que cada tipo de promedio se aplica a varias barras dentro de sus cálculos. Las SMAs tratan cada barra como uniformemente ponderada, las EMAs tratan barras más recientes con un peso más pesado, y las VWAPs son dinámicas comparando el volumen actual de las barras con el volumen total del día. Promedio de movimiento simple Sin ajustes, intervalos de tiempo ni ajustes Casi todos los indicadores requieren un ajuste idiosincrásico para cada gráfico y, a continuación, para cada período de tiempo. Algunos indicadores trabajan brillantemente en un gráfico pero son completamente inútiles en el siguiente hasta calibrado, pero no VWAP 8212 theres una opción (y por lo tanto ninguna ocasión para que los comerciantes la atornillen para arriba) y francamente, eso es una buena cosa. No hay VWAP exponencial de 9 barras. No hay VWAP simple de 21 barras. El VWAP es el VWAP y por lo tanto usted no estará mirando una versión incorrecta 8212 porque there8217s solamente UN precio intraday verdadero verdadero. Todo lo que necesitas saber sobre VWAP El título lo dice todo 8212 un libro electrónico gratuito que cubre los orígenes, las aplicaciones y el matiz de los mercados mejor guardados VWAP secreto, lo que más Pon tu correo electrónico por debajo y le enviaré una copia cuando su outVolume013 Ponderado Precio Promedio (VWAP) Descripción El Precio Promedio Ponderado del Volumen es similar013 a una media móvil, excepto que el volumen se incluye para ponderar el precio promedio013 durante un período de un día. VWAP se restablece diariamente y se puede calcular013 basándose en sesiones de intercambio, sesión primaria y sesiones personalizadas definidas.013 También puede aplicar bandas de desviación estándar por encima y por debajo del VWAP013. En el ejemplo siguiente, la línea VWAP es red013 con dos bandas de desviaciones estándar por encima y por debajo. Sombreado entre013 las bandas se ha aplicado para destacar esta región. Nota: 013 No se puede aplicar el indicador técnico de VWAP a la distribución de precios013 y los gráficos Tick. VWAP aplicado a un gráfico de propagación se basa en las actualizaciones price013 a la carta de propagación. Cada actualización de precio en cualquiera de las piernas de013 un gráfico de dispersión se asigna un valor de volumen de uno. Fórmula PVWAP Volumen Ponderado013 Precio Promedio Pj precio del comercio j Qj cantidad de comercio j j cada comercio individual013 que tiene lugar durante el período de tiempo definido. Para calcular el valor de la desviación estándar013 para colocar las líneas de los canales superior e inferior utilice la siguiente fórmula: Banda Media Banda Media Banda Media (x) Desviación Estándar Banda Media Banda Media - (x) Desviación Estándar Nota: 013 Para el cálculo de la desviación estándar VWAP , X representa el valor VWAP013 calculado en cada barra y x es013 el promedio del VWAP desde el inicio de la sesión. La desviación estándar 013 será cero en la primera barra de cada sesión ya que (xi - x) será cero y N es uno. Precio Diff Std Dev. Un tipo de cálculo de banda013 que toma la distancia máxima entre el VWAP y el High013 o el Bajo de cada barra para usar en el cálculo de desviación estándar013 enumerado anteriormente. Ejemplo. Si el VWAP fue013 102 y el alto y el bajo son 104 y 101 respectivamente, entonces la diferencia de precio max013 de 2 sería el valor xi. X-bar sería el promedio de estas diferencias para todas las barras en esta sesión. Tick013 Desplazamiento. Tipo de cálculo de banda que añade y resta el número013 de ticks especificados en el VWAP. Esto es similar a un envolvente medio moving013. Ejemplo