Utilizar la media móvil Convergencia-Divergencia para calibrar la acción del precio El MACD mide la fuerza o la debilidad de la acción del precio de una acción u otro activo, usando el impulso de sus promedios móviles. Los cruces y las convergencias pueden resaltar las oportunidades para comprar en la fuerza temprana y / o vender en la debilidad temprana. Durante una tendencia a la baja, la línea de gráfico MACD cruza por encima de la línea de señal y / o se mueve de abajo a cero por encima de cero, señalando una inversión potencialmente alcista. MACD mide la fuerza o debilidad de la acción de precio de una acción u otro activo, utilizando el impulso de sus promedios móviles. Presenta cambios de tendencia a corto plazo que pueden afectar tendencias a largo plazo. Este indicador líder también puede alertar a los comerciantes de las potenciales inversiones en una tendencia existente y posiblemente el comienzo de una nueva. La gráfica MACD (MACDg) es la diferencia entre dos promedios móviles, típicamente un promedio móvil exponencial de 12 días (EMA) de los precios de cierre diarios y Un promedio móvil Exponential de 26 días (EMA) de los precios de cierre diarios. MACD Línea de señal (MACD) es el promedio móvil de la línea MACD Graph y normalmente se calcula usando un promedio móvil exponencial (EMA) de 9 días de la línea de gráfico MACD. Señales de indicadores: lo que buscan los comerciantes Algunas de las formas en que se utiliza este indicador es ayudar a identificar cambios de tendencias a corto plazo que puedan afectar las tendencias a largo plazo mediante la búsqueda de crossovers y / o convergencias y divergencias. Crossovers (Inversiones de tendencias) La clave para MACD es la interacción entre la línea de gráfico y la línea de señal. Un cruce ocurre siempre que la Línea de Gráficos cruza la Línea de Señal hacia arriba o hacia abajo. Convergencia / Divergencia (Tendencia Fuerza / Debilidad) Convergencia - Una convergencia MACD ocurre cuando la Línea Gráfico y la Línea de Señal se mueven en la misma dirección y sirven como confirmación de la tendencia de precios actual. Divergencia - Una divergencia de MACD ocurre cuando la línea de gráfico no confirma la tendencia actual en precio. Esto puede servir como un signo de advertencia de la debilidad de la tendencia y una inversión potencial inminente. Como con cualquier señal de análisis técnico, puede ser útil esperar la confirmación de un cambio en la tendencia antes de tomar acción. 1. Señales de cruce alcista (tendencia inversa) Durante una tendencia a la baja, la línea de gráfico MACD cruza por encima de la línea de señal y / o se mueve de cero a cero, señalando una inversión potencialmente alcista. Algunos operadores considerarán una cruz por la línea de gráfico sobre la línea de señal para ser una señal de acción de alerta temprana. Otros comerciantes prefieren esperar a que la línea de gráfico cruce por encima de cero como una señal de confirmación alcista. 2. Convergencia alcista (Tendencia alcista) La línea de precios y el gráfico del MACD están haciendo alzas más altas en conjunción con una tendencia dada, señalando que la tendencia alcista potencialmente está ganando fuerza al alza. 3. Divergencia alcista (Tendencia bajista es debilitamiento) El precio está haciendo mínimos más bajos, mientras que MACD está haciendo mínimos más altos, señalando que la tendencia a la baja puede estar perdiendo fuerza. Durante la tendencia alcista, la línea del gráfico MACD cruza por debajo de la línea de señal y / o se mueve de arriba a cero, indicando una reversión potencialmente bajista de los precios. Algunos comerciantes considerarán una cruz por la línea del gráfico debajo de la línea de señal para ser una señal de la acción de la acción temprana de la advertencia. Otros comerciantes prefieren esperar a que la línea gráfica cruce por debajo de cero como una señal de confirmación bajista. 2. Convergencia bajista: Tendencia bajista El precio de la fuerza y el MACD están haciendo mínimos más bajos en conjunción con una tendencia dada, señalando que la tendencia bajista está potencialmente ganando fuerza a la baja. 3. Divergencia bajista (Tendencia alcista es debilitamiento) El precio está haciendo máximos más altos mientras que MACD está haciendo máximos más bajos, señalando que la tendencia alcista está potencialmente perdiendo fuerza. MACD es una herramienta de análisis técnico extremadamente flexible que se puede utilizar en una variedad de maneras. Los cruces y las convergencias pueden resaltar las oportunidades para comprar en la fuerza temprana y / o vender en la debilidad temprana. Las divergencias alcistas y bajistas pueden permitir que usted identifique cuándo el momento está disminuyendo para un movimiento particular de una manera que no puede ser obvia al mirar solamente en la acción del precio. Schwab no recomienda el uso del análisis técnico como único medio de investigación de inversiones. La información aquí es sólo para propósitos informativos generales y no debe considerarse una recomendación individualizada o aprobación de un determinado patrón de seguridad, gráfico o estrategia de inversión. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Divulgación: Yo / nosotros no tenemos posiciones en ninguna acción mencionada, y no planeamos iniciar posiciones dentro de las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Leer el artículo completoMoving Average - MA BREAKING DOWN Promedio móvil - MA Como ejemplo de SMA, considere un valor con los siguientes precios de cierre en 15 días: Semana 1 (5 días) 20, 22, 24, 25, 23 Semana 2 (5 días) 26, 28, 26, 29, 27 Semana 3 (5 días) 28, 30, 27, 29, 28 Un MA de 10 días promediaría los precios de cierre de los primeros 10 días como el primer punto de datos. El próximo punto de datos bajaría el precio más temprano, agregaría el precio el día 11 y tomaría el promedio, y así sucesivamente como se muestra a continuación. Como se mencionó anteriormente, las AMs se retrasan en la acción de los precios actuales porque se basan en precios pasados, mientras más largo sea el período de tiempo para la MA, mayor será el retraso. Por lo tanto, un MA de 200 días tendrá un grado mucho mayor de retraso que un MA de 20 días porque contiene precios durante los últimos 200 días. La longitud de la MA a utilizar depende de los objetivos comerciales, con MA más cortos utilizados para el comercio a corto plazo y de más largo plazo MA más adecuado para los inversores a largo plazo. El MA de 200 días es ampliamente seguido por inversores y comerciantes, con rupturas por encima y por debajo de este promedio móvil considerado como señales comerciales importantes. Las MA también imparten señales comerciales importantes por sí solas, o cuando dos medias se cruzan. Un aumento MA indica que la seguridad está en una tendencia alcista. Mientras que un MA decreciente indica que está en una tendencia bajista. Del mismo modo, el impulso ascendente se confirma con un cruce alcista. Que se produce cuando una MA a corto plazo cruza por encima de un MA a más largo plazo. El impulso hacia abajo se confirma con un cruce bajista, que ocurre cuando una MA a corto plazo cruza por debajo de un MA a más largo plazo. Currently Being Moderated Hi, por favor refiérase a la valoración utilizando un precio estándar tiene las siguientes características: Todas las contabilizaciones de inventario se llevan a cabo en El precio estándar Las desviaciones se contabilizan en las cuentas de diferencias de precio Se actualizan las desviaciones Se pueden controlar los cambios de precio Si se asigna un material a un precio estándar (S), el valor del material siempre se calcula a este precio. Si los movimientos de mercancías o los recibos de facturas contienen un precio que difiere del precio estándar, las diferencias se contabilizan en una cuenta de diferencia de precio. La variación no se tiene en cuenta en la valoración. MOVIENDO EL PRECIO MEDIO La valuación usando un precio promedio móvil resulta en lo siguiente: Las entradas de mercancías se contabilizan al valor de entrada de mercancías. El precio en el maestro de materiales se ajusta al precio de entrega. Las diferencias de precios sólo se producen en circunstancias excepcionales. Los cambios de precio manuales son generalmente innecesarios. Sin embargo, son posibles. Si a un material se le asigna un precio medio móvil (MAP), el precio se ajusta automáticamente en el registro maestro de materiales cuando ocurren variaciones de precios. Si los movimientos de mercancías o los recibos de facturas se contabilizan utilizando un precio que difiere del precio medio móvil, las diferencias se contabilizan en la cuenta de existencias como resultado, el precio medio móvil y el valor del cambio de stock. Espero que esto ayude Moderadamente Moderado El procedimiento de control de precios establecido en el registro maestro de materiales determina el valor utilizado para valorar la entrada de mercancías de un material. La valoración del material se puede realizar según el precio estándar (precio S) o el precio medio móvil (precio V). Durante la valoración usando el precio estándar (control de precios. S.), Hay muchas contabilizaciones de acciones a un precio determinado en el registro maestro de materiales, el precio estándar. Las desviaciones a este precio estándar se contabilizan en las cuentas de diferencias de precios. A efectos estadísticos, el sistema también calcula el precio medio móvil de los materiales que se valoran a precio estándar en el registro maestro de materiales. El sistema calcula el valor total de las existencias de materiales con un control de precio estándar como sigue: Valor total precio estándar (por unidad base de medida) stock total Precio medio móvil En la valoración utilizando el precio medio móvil (control de precios 147V148), el sistema valora entradas de mercancías Con el precio de la orden de compra y las emisiones de bienes con el precio promedio móvil actual. El sistema calcula automáticamente el precio promedio móvil para cada movimiento de mercancías de la siguiente manera: Precio promedio móvil valor total del stock / cantidad total del stock. Cualquier diferencia con el precio de la orden de compra que se produzca durante el recibo de la factura se contabiliza directamente en la cuenta de stock durante la cobertura de stock y el sistema determina un nuevo precio medio móvil. Actualmente siendo moderado Como he entendido que el precio medio móvil se asigna con ese tipo de materiales que se obtienen externamente. Porque el precio del material se puede cambiar con frecuencia. El precio medio móvil sigue cambiando en la compra. Ex. ROH material A En el primer trimestre compra en 100 rs por tn (2 tn 200 rs) en 2do trimestre compra en 200rs por tn (2 tn 400 rs) en 3er trimestre compra en 300 rs por tn (2 tn 600 rs) Cantidad total 6 Tn Valor total de la acción 1200 rs Precio medio móvil Valor total de la acción / Cantidad total Precio medio móvil 200 rs El precio estándar es la actualización fija del amplificador según el cálculo de costes estándar según la lista de materiales. Se asigna con FG amp SFG. Éstos se utilizan para los productos que no fluctúan con frecuencia. Valor total precio estándar Stock total El SampP 500 cerró septiembre con una pérdida mensual de 0.12, coincidentemente su segunda pérdida consecutiva de 0.12. Los tres SampP 500 MAs están señalizando invertido y los cinco MAs ETF de cartera Ivy están señalando invertido. En la tabla, los cierres mensuales que están dentro de 2 de una señal están resaltados en amarillo. La tabla anterior muestra la señal de media móvil simple (SMA) actual de 10 meses para cada uno de los cinco ETF que aparecen en The Ivy Portfolio. También incluimos una tabla de SMA de 12 meses para los mismos ETFs para esta estrategia alternativa popular. Para un análisis de facinating de la estrategia de la cartera de la hiedra, vea este artículo por Adam Butler, Mike Philbrick y Rodrigo Gordillo: Backtesting Promedios móviles Durante los últimos años weve utilizó Excel para seguir el funcionamiento de varias estrategias temporales móviles. Pero ahora utilizamos las herramientas de backtesting disponibles en el sitio web de ETFReplay. Cualquier persona que esté interesado en la sincronización del mercado con ETFs debe tener una mirada en este Web site. Aquí están las dos herramientas que utilizamos con más frecuencia: Antecedentes en los promedios móviles Comprar y vender basados en una media móvil de cierre mensual puede ser una estrategia eficaz para manejar el riesgo de pérdidas severas de los principales mercados bajistas. En esencia, cuando el cierre mensual del índice está por encima del valor promedio móvil, usted tiene el índice. Cuando el índice se cierra a continuación, se cambia a efectivo. La desventaja es que nunca te saca en la parte superior o atrás en la parte inferior. También, puede producir el whipsaw ocasional (compra a corto plazo o señal de la venta), tal como weve experimentado de vez en cuando durante el año pasado. Sin embargo, una tabla de los cierres mensuales SampP 500 desde 1995 muestra que una estrategia de media móvil sencilla (SMA) de 10 ó 12 meses habría asegurado la participación en la mayor parte del movimiento de precios al alza, reduciendo drásticamente las pérdidas. Aquí está la variante de 12 meses: El promedio móvil exponencial de 10 meses (EMA) es una ligera variante de la media móvil simple. Esta versión aumenta matemáticamente la ponderación de nuevos datos en la secuencia de 10 meses. Desde 1995 ha producido menos whipsaws que la media móvil simple equivalente, aunque era un mes más lento señalar una venta después de estos dos tops del mercado. Un vistazo a los promedios móviles de 10 y 12 meses en el Dow durante el Crash de 1929 y la Gran Depresión muestra la efectividad de estas estrategias durante esos tiempos peligrosos. La psicología de las señales momentáneas La sincronización funciona debido a un rasgo humano básico. La gente imita el comportamiento exitoso. Cuando escuchan que otros ganan dinero en el mercado, compran. Finalmente, la tendencia se invierte. Puede ser simplemente las expansiones y contracciones normales del ciclo económico. A veces la causa es más dramática, una burbuja de activos, una guerra importante, una pandemia o un shock financiero inesperado. Cuando la tendencia se invierte, los inversionistas acertados venden temprano. La imitación del éxito gradualmente convierte el impulso de compra anterior en la venta de impulso. Implementando la Estrategia Nuestras ilustraciones del SampP 500 son sólo ilustraciones mdash. Utilizamos el SampP debido a los datos históricos extensos thats fácilmente disponibles. Sin embargo, los seguidores de una estrategia de media móvil deben tomar decisiones de compra / venta sobre las señales para cada inversión específica, no un índice amplio. Incluso si usted está invirtiendo en un fondo que rastrea el SampP 500 (por ejemplo, Vanguards VFINX o el SPY ETF) las señales de media móvil para los fondos de vez en cuando se diferencian del índice subyacente debido a la reinversión de dividendos. Los números de SampP 500 en nuestras ilustraciones no incluyen dividendos. La estrategia es más efectiva en una cuenta con ventajas fiscales con un servicio de corretaje de bajo costo. Usted quiere las ganancias para usted, no su corredor o su tío Sam. Nota . Para cualquier persona que quisiera ver los promedios móviles simples de 10 y 12 meses en el SampP 500 y las posiciones de equidad contra efectivo desde 1950, viene un archivo de Excel (formato xls) de los datos. Nuestra fuente para el cierre mensual (columna B) es Yahoo Finance. Las columnas D y F muestran las posiciones señaladas por el cierre del mes para las dos estrategias SMA. En el pasado weve recomendado Mebane Fabers artículo reflexivo Un enfoque cuantitativo de asignación de activos tácticos. El artículo ha sido actualizado y ampliado como parte tres: gestión activa de su libro The Ivy Portfolio. Coautor con Eric Richardson. Esto es una lectura obligada para cualquier persona que contemple el uso de una señal de tiempo para las decisiones de inversión. El libro analiza la aplicación de las medias móviles SampP 500 y cuatro clases de activos adicionales: el índice EAFE de Morgan Stanley Capital International (MSCI EAFE), el índice de materias primas Goldman Sachs (GSCI), el índice NAREIT (National Association of Real Estate Investment Trusts Index) Estados Unidos bonos del Tesoro a 10 años. Como característica habitual de este sitio web, tratamos de actualizar las señales al final de cada mes. Para información adicional de Mebane Faber, por favor visite su sitio web, Mebane Faber Research. Nota de pie de página sobre el cálculo de los promedios móviles mensuales: Si está haciendo sus propios cálculos de los promedios móviles para las acciones o ETFs que pagan dividendos, ocasionalmente obtendrá resultados diferentes si no ajusta los dividendos. Por ejemplo, en 2012 VNQ se mantuvo invertido a finales de noviembre sobre la base de cierre mensual ajustado, pero hubo una señal de venta si ignoró los ajustes de dividendos. Debido a que los datos de meses anteriores cambiarán cuando se paguen dividendos, debe actualizar los datos para todos los meses en el cálculo si se pagó un dividendo desde el cierre mensual anterior. Esto será el caso de cualquier acciones o fondos que paguen dividendos. Promedios de movimiento - Simple y exponencial Promedios móviles - Simple y exponencial Introducción Los promedios móviles suavizan los datos de precios para formar un indicador de tendencia siguiente. No predicen la dirección del precio, sino que definen la dirección actual con un retraso. Los promedios móviles se retrasan porque están basados en precios pasados. A pesar de este retraso, las medias móviles ayudan a suavizar la acción de los precios y filtran el ruido. También forman los bloques de construcción de muchos otros indicadores técnicos y superposiciones, como Bollinger Bands. MACD y el oscilador de McClellan. Los dos tipos más populares de promedios móviles son el promedio móvil simple (SMA) y el promedio móvil exponencial (EMA). Estos promedios móviles pueden usarse para identificar la dirección de la tendencia o definir niveles potenciales de soporte y resistencia. Aquí hay un gráfico con un SMA y un EMA en él: Cálculo del promedio móvil simple Un promedio móvil simple se forma computando el precio medio de un título sobre un número específico de períodos. La mayoría de las medias móviles se basan en los precios de cierre. Una media móvil simple de 5 días es la suma de cinco días de los precios de cierre dividida por cinco. Como su nombre lo indica, un promedio móvil es un promedio que se mueve. Los datos antiguos se eliminan a medida que vienen disponibles nuevos datos. Esto hace que el promedio se mueva a lo largo de la escala de tiempo. A continuación se muestra un ejemplo de un promedio móvil de 5 días que evoluciona en tres días. El primer día de la media móvil simplemente cubre los últimos cinco días. El segundo día de la media móvil desciende el primer punto de datos (11) y añade el nuevo punto de datos (16). El tercer día de la media móvil continúa cayendo el primer punto de datos (12) y añadiendo el nuevo punto de datos (17). En el ejemplo anterior, los precios aumentan gradualmente de 11 a 17 en un total de siete días. Observe que la media móvil también aumenta de 13 a 15 durante un período de cálculo de tres días. También observe que cada valor promedio móvil es justo debajo del último precio. Por ejemplo, el promedio móvil para el primer día es igual a 13 y el último precio es 15. Los precios de los cuatro días anteriores fueron más bajos y esto hace que el promedio móvil se retrasa. Cálculo del promedio móvil exponencial Los promedios móviles exponenciales reducen el retraso aplicando más peso a los precios recientes. La ponderación aplicada al precio más reciente depende del número de periodos de la media móvil. Hay tres pasos para calcular una media móvil exponencial. En primer lugar, calcular el promedio móvil simple. Un promedio móvil exponencial (EMA) tiene que comenzar en alguna parte así que una media móvil simple se utiliza como EMA anterior del período anterior en el primer cálculo. Segundo, calcule el multiplicador de ponderación. En tercer lugar, calcular la media móvil exponencial. La siguiente fórmula es para un EMA de 10 días. Una media móvil exponencial de 10 períodos aplica una ponderación de 18.18 al precio más reciente. Un EMA de 10 periodos también puede ser llamado un EMA 18.18. Una EMA de 20 periodos aplica una ponderación de 9.52 al precio más reciente (2 / (201) .0952). Observe que la ponderación para el período de tiempo más corto es más que la ponderación para el período de tiempo más largo. De hecho, la ponderación disminuye a la mitad cada vez que el período de media móvil se duplica. Si desea un porcentaje específico para un EMA, puede usar esta fórmula para convertirlo en períodos de tiempo y luego ingresar ese valor como el parámetro EMA039s: A continuación se muestra un ejemplo de hoja de cálculo de una media móvil simple de 10 días y un valor de 10- Promedio móvil exponencial para Intel. Los promedios móviles simples son directos y requieren poca explicación. El promedio de 10 días se mueve simplemente mientras que nuevos precios están disponibles y los viejos precios caen apagado. El promedio móvil exponencial comienza con el valor de la media móvil simple (22,22) en el primer cálculo. Después del primer cálculo, la fórmula normal se hace cargo. Debido a que un EMA comienza con un promedio móvil simple, su verdadero valor no se realizará hasta 20 o más períodos más tarde. En otras palabras, el valor de la hoja de cálculo Excel puede diferir del valor del gráfico debido al corto período de revisión. Esta hoja de cálculo sólo se remonta a 30 períodos, lo que significa que el efecto de la media móvil simple ha tenido 20 períodos para disipar. StockCharts se remonta al menos 250 períodos (por lo general mucho más) para sus cálculos de modo que los efectos de la media móvil simple en el primer cálculo se han disipado completamente. El factor de Lag Cuanto más largo es el promedio móvil, más el retraso. Una media móvil exponencial de 10 días abrazará los precios de cerca y se convertirá poco después de que los precios giren. Los promedios móviles cortos son como los veleros, ágiles y rápidos de cambiar. Por el contrario, una media móvil de 100 días contiene muchos datos pasados que lo ralentizan. Los promedios móviles más largos son como los petroleros oceánicos - letárgicos y lentos para cambiar. Se necesita un movimiento de precios más grande y más largo para una media móvil de 100 días para cambiar el rumbo. La tabla de arriba muestra el SampP 500 ETF con una EMA de 10 días siguiendo de cerca los precios y una molienda SMA de 100 días más alta. Incluso con la disminución de enero-febrero, la SMA de 100 días mantuvo el curso y no rechazó. La SMA de 50 días se sitúa entre los promedios móviles de 10 y 100 días cuando se trata del factor de retraso. Simples versus promedios móviles exponenciales Aunque hay claras diferencias entre promedios móviles simples y promedios móviles exponenciales, uno no es necesariamente mejor que el otro. Los promedios móviles exponenciales tienen menos retraso y, por lo tanto, son más sensibles a los precios recientes y las recientes variaciones de precios. Los promedios móviles exponenciales se convertirán antes de promedios móviles simples. Los promedios móviles simples, por otro lado, representan un verdadero promedio de precios para todo el período de tiempo. Como tales, los promedios móviles simples pueden ser más adecuados para identificar niveles de soporte o resistencia. La preferencia media móvil depende de los objetivos, el estilo analítico y el horizonte temporal. Los cartistas deben experimentar con ambos tipos de promedios móviles, así como diferentes plazos para encontrar el mejor ajuste. La siguiente tabla muestra IBM con la SMA de 50 días en rojo y la EMA de 50 días en verde. Ambos culminaron a finales de enero, pero la disminución en la EMA fue más nítida que la disminución de la SMA. La EMA apareció a mediados de febrero, pero la SMA continuó baja hasta finales de marzo. Tenga en cuenta que la SMA apareció más de un mes después de la EMA. Longitudes y plazos La longitud del promedio móvil depende de los objetivos analíticos. Promedios cortos móviles (5-20 períodos) son los más adecuados para las tendencias a corto plazo y el comercio. Los cartistas interesados en las tendencias a mediano plazo optarían por promedios móviles más largos que podrían extenderse de 20 a 60 períodos. Los inversores a largo plazo preferirán las medias móviles con 100 o más períodos. Algunas longitudes móviles son más populares que otras. El promedio móvil de 200 días es quizás el más popular. Debido a su longitud, esto es claramente una media móvil a largo plazo. A continuación, el promedio móvil de 50 días es muy popular para la tendencia a mediano plazo. Muchos cartistas utilizan los promedios móviles de 50 días y 200 días juntos. A corto plazo, una media móvil de 10 días fue muy popular en el pasado porque era fácil de calcular. Uno simplemente agregó los números y movió el punto decimal. Identificación de tendencias Las mismas señales pueden generarse utilizando promedios móviles simples o exponenciales. Como se mencionó anteriormente, la preferencia depende de cada individuo. Estos ejemplos a continuación utilizarán promedios móviles simples y exponenciales. El término media móvil se aplica tanto a promedios móviles simples como exponenciales. La dirección de la media móvil transmite información importante sobre los precios. Una media móvil en ascenso muestra que los precios están aumentando. Una media móvil decreciente indica que los precios, en promedio, están cayendo. El aumento de la media móvil a largo plazo refleja una tendencia alcista a largo plazo. Una caída del promedio móvil a largo plazo refleja una tendencia a la baja a largo plazo. El gráfico anterior muestra 3M (MMM) con una media móvil exponencial de 150 días. Este ejemplo muestra cuán bien funcionan las medias móviles cuando la tendencia es fuerte. La EMA de 150 días rechazó en noviembre de 2007 y otra vez en enero de 2008. Observe que tomó una declinación 15 para invertir la dirección de esta media móvil. Estos indicadores rezagados identifican reversiones de tendencias a medida que ocurren (en el mejor de los casos) o después de que ocurren (en el peor). MMM continuó más bajo en marzo de 2009 y luego subió 40-50. Observe que la EMA de 150 días no apareció hasta después de este aumento. Una vez que lo hizo, sin embargo, MMM continuó más alto en los próximos 12 meses. Los promedios móviles trabajan brillantemente en fuertes tendencias. Crossovers dobles Dos medias móviles se pueden usar juntas para generar señales de cruce. En Análisis Técnico de los Mercados Financieros. John Murphy llama a esto el método de crossover doble. Los crossovers dobles implican una media móvil relativamente corta y una media móvil relativamente larga. Como con todas las medias móviles, la longitud general de la media móvil define el marco de tiempo para el sistema. Un sistema que utilice un EMA de 5 días y un EMA de 35 días se consideraría a corto plazo. Un sistema que utilizara un SMA de 50 días y un SMA de 200 días se consideraría de mediano plazo, tal vez incluso a largo plazo. Un cruce alcista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza por encima del promedio móvil más largo. Esto también se conoce como una cruz de oro. Un crossover bajista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza debajo de la media móvil más larga. Esto se conoce como una cruz muerta. Los cruces de media móvil producen señales relativamente tardías. Después de todo, el sistema emplea dos indicadores retardados. Cuanto más largo sea el promedio móvil, mayor será el desfase en las señales. Estas señales funcionan muy bien cuando una buena tendencia se apodera. Sin embargo, un sistema de crossover de media móvil producirá muchos whipsaws en ausencia de una tendencia fuerte. También hay un método triple crossover que implica tres promedios móviles. De nuevo, se genera una señal cuando la media móvil más corta cruza las dos medias móviles más largas. Un simple sistema de crossover triple puede implicar promedios móviles de 5 días, 10 días y 20 días. La tabla anterior muestra Home Depot (HD) con una EMA de 10 días (línea punteada verde) y EMA de 50 días (línea roja). La línea negra es el cierre diario. El uso de un crossover promedio móvil habría dado lugar a tres whipsaws antes de coger un buen comercio. La EMA de 10 días se rompió por debajo de la EMA de 50 días a finales de octubre (1), pero esto no duró mucho ya que los 10 días retrocedieron a mediados de noviembre (2). Esta cruz duró más tiempo, pero el siguiente cruce bajista en enero (3) ocurrió cerca de finales de noviembre los niveles de precios, dando lugar a otro whipsaw. Esta cruz bajista no duró mucho ya que la EMA de 10 días retrocedió por encima de los 50 días unos días después (4). Después de tres malas señales, la cuarta señal prefiguró un movimiento fuerte mientras que la acción avanzó sobre 20. Hay dos takeaways aquí. Primero, los crossovers son propensos al whipsaw. Se puede aplicar un filtro de precio o tiempo para ayudar a prevenir las sierras. Los operadores pueden requerir que el crossover dure 3 días antes de actuar o requiera que la EMA de 10 días se mueva por encima / por debajo del EMA de 50 días por una cierta cantidad antes de actuar. En segundo lugar, MACD se puede utilizar para identificar y cuantificar estos crossovers. MACD (10, 50, 1) mostrará una línea que representa la diferencia entre las dos medias móviles exponenciales. MACD se vuelve positivo durante una cruz de oro y negativo durante una cruz muerta. El oscilador de precio porcentual (PPO) se puede utilizar de la misma manera para mostrar diferencias porcentuales. Tenga en cuenta que MACD y el PPO se basan en promedios móviles exponenciales y no coincidirá con los promedios móviles simples. Este gráfico muestra Oracle (ORCL) con EMA de 50 días, EMA de 200 días y MACD (50.200,1). Hubo cuatro crossovers de media móvil durante un período de 2 1/2 años. Los tres primeros resultaron en whipsaws o malos oficios. Una tendencia sostenida comenzó con el cuarto crossover como ORCL avanzó a mediados de los 20s. Una vez más, los crossovers medios móviles funcionan muy bien cuando la tendencia es fuerte, pero producen pérdidas en ausencia de una tendencia. Crossovers de precios Los promedios móviles también pueden usarse para generar señales con crossovers de precios simples. Una señal alcista se genera cuando los precios se mueven por encima de la media móvil. Se genera una señal bajista cuando los precios se mueven por debajo de la media móvil. Los crossovers de precios se pueden combinar para comerciar dentro de la tendencia más grande. La media móvil más larga establece el tono para la tendencia más grande y la media móvil más corta se utiliza para generar las señales. Uno buscaría cruces de precios alcistas sólo cuando los precios ya están por encima de la media móvil más larga. Esto estaría negociando en armonía con la tendencia más grande. Por ejemplo, si el precio está por encima de la media móvil de 200 días, los cartistas sólo se centrarán en las señales cuando el precio se mueve por encima de la media móvil de 50 días. Obviamente, un movimiento por debajo de la media móvil de 50 días precedería a tal señal, pero tales cruces bajistas serían ignorados porque la tendencia más grande es hacia arriba. Una cruz bajista simplemente sugeriría un retroceso dentro de una mayor tendencia alcista. Un retroceso por encima de la media móvil de 50 días señalaría una subida de los precios y la continuación de la mayor tendencia alcista. El siguiente gráfico muestra Emerson Electric (EMR) con la EMA de 50 días y EMA de 200 días. La acción se movió por encima y se mantuvo por encima de la media móvil de 200 días en agosto. Hubo bajadas por debajo de los 50 días EMA a principios de noviembre y de nuevo a principios de febrero. Los precios se movieron rápidamente por encima de la EMA de 50 días para proporcionar señales alcistas (flechas verdes) en armonía con la mayor tendencia alcista. MACD (1,50,1) se muestra en la ventana del indicador para confirmar los cruces de precios por encima o por debajo de la EMA de 50 días. El EMA de 1 día es igual al precio de cierre. El MACD (1,50,1) es positivo cuando el cierre está por encima del EMA de 50 días y negativo cuando el cierre está por debajo del EMA de 50 días. Soporte y Resistencia Los promedios móviles también pueden actuar como soporte en una tendencia alcista y resistencia en una tendencia bajista. Una tendencia alcista a corto plazo podría encontrar apoyo cerca de la media móvil simple de 20 días, que también se utiliza en bandas de Bollinger. Una tendencia alcista a largo plazo podría encontrar apoyo cerca del promedio móvil de 200 días, que es el promedio móvil más popular a largo plazo. De hecho, el promedio móvil de 200 días puede ofrecer soporte o resistencia simplemente porque es tan ampliamente utilizado. Es casi como una profecía autocumplida. El gráfico de arriba muestra el NY Composite con el promedio móvil simple de 200 días desde mediados de 2004 hasta finales de 2008. Los 200 días de apoyo brindado numerosas veces durante el avance. Una vez que la tendencia se invirtió con una ruptura de apoyo superior doble, el promedio móvil de 200 días actuó como resistencia alrededor de 9500. No espere soporte exacto y niveles de resistencia de promedios móviles, especialmente medias móviles más largas. Los mercados son impulsados por la emoción, lo que los hace propensos a los rebasamientos. En lugar de los niveles exactos, las medias móviles se pueden utilizar para identificar las zonas de apoyo o resistencia. Conclusiones Las ventajas de utilizar promedios móviles deben sopesarse contra las desventajas. Los promedios móviles son tendencia que sigue, o rezagada, los indicadores que serán siempre un paso detrás. Esto no es necesariamente una cosa mala. Después de todo, la tendencia es su amigo y es mejor el comercio en la dirección de la tendencia. Medias móviles aseguran que un comerciante está en línea con la tendencia actual. A pesar de que la tendencia es su amigo, los valores pasan una gran cantidad de tiempo en rangos comerciales, lo que hace que los promedios móviles sean ineficaces. Una vez en una tendencia, los promedios móviles le mantendrá en, pero también dar señales tardías. Don039t esperan vender en la parte superior y comprar en la parte inferior utilizando promedios móviles. Al igual que con la mayoría de las herramientas de análisis técnico, las medias móviles no deben usarse por sí solas, sino en conjunto con otras herramientas complementarias. Los cartistas pueden usar promedios móviles para definir la tendencia general y luego usar RSI para definir los niveles de sobrecompra o sobreventa. Adición de promedios móviles a los gráficos de StockCharts Los promedios móviles están disponibles como una función de superposición de precios en el workbench de SharpCharts. Utilizando el menú desplegable Superposiciones, los usuarios pueden elegir un promedio móvil simple o un promedio móvil exponencial. El primer parámetro se utiliza para establecer el número de períodos de tiempo. Se puede agregar un parámetro opcional para especificar el campo de precio que se debe utilizar en los cálculos: O para el Abierto, H para el Alto, L para el Bajo y C para el Cierre. Una coma se utiliza para separar los parámetros. Se puede agregar otro parámetro opcional para cambiar las medias móviles a la izquierda (pasado) oa la derecha (futuro). Un número negativo (-10) cambiaría la media móvil a la izquierda 10 períodos. Un número positivo (10) cambiaría la media móvil a los 10 periodos correctos. Múltiples promedios móviles pueden superponerse a la gráfica de precios simplemente agregando otra línea de superposición al workbench. Los miembros de StockCharts pueden cambiar los colores y el estilo para diferenciar entre varios promedios móviles. Después de seleccionar un indicador, abra Opciones avanzadas haciendo clic en el pequeño triángulo verde. Las Opciones avanzadas también se pueden usar para agregar una superposición de promedio móvil a otros indicadores técnicos como RSI, CCI y Volumen. Haga clic aquí para un gráfico en vivo con varios promedios móviles diferentes. Usando los promedios móviles con las exploraciones de StockCharts Aquí hay algunas exploraciones de la muestra que los miembros de StockCharts pueden utilizar para explorar diversas situaciones del promedio móvil: Movimiento alcista de la media cruzada: Esta exploraciones busca las poblaciones con una media móvil simple de 150 días y una cruz alcista de los 5 EMA y EMA de 35 días. La media móvil de 150 días está subiendo, siempre y cuando se está negociando por encima de su nivel hace cinco días. Una cruz alcista ocurre cuando la EMA de 5 días se mueve por encima de la EMA de 35 días sobre un volumen por encima del promedio. Media bajista media móvil: Esta escanea busca acciones con una media móvil simple descendente de 150 días y una cruz bajista de la EMA de 5 días y de la EMA de 35 días. La media móvil de 150 días está cayendo, siempre y cuando se está negociando por debajo de su nivel hace cinco días. Una cruz bajista ocurre cuando la EMA de 5 días se mueve por debajo de la EMA de 35 días sobre un volumen por encima del promedio. Estudio adicional El libro de John Murphy tiene un capítulo dedicado a los promedios móviles ya sus diversos usos. Murphy cubre los pros y los contras de los promedios móviles. Además, Murphy muestra cómo los promedios móviles trabajan con Bollinger Bands y los sistemas comerciales basados en canales. Análisis Técnico de los Mercados Financieros John Murphy
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